A telenovela atravessa duas fases da década de 1920, com uma passagem de tempo de sete anos. A trama começa em 1922. Ana Francisca perde seu pai, já viúvo, assassinado por grileiros no interior do sul do Brasil, e vai morar na cidade de Ventura com um ramo da família que ela não conhece: a avó Carmem; o tio Margarido; seus primos distantes Márcia e Timóteo, que diariamente travam hilárias batalhas para esconder a atração que sentem um pelo outro; e a “agregada” Dália no pobre (porém acolhedor) sítio da

Em Ventura, Ana fica amiga de Celina, uma menina doce e meiga, que em casa seu pai sofre com a morte da mulher e sua irmã Graça, que é apaixonada pelo mesmo garoto que Celina, o romântico Guilherme, amigo de Danilo, por quem Ana se apaixona, que também é alvo da paixão da perversa Olga. Danilo se envolve com Ana, mas graças a uma armação de sua tia Bárbara em parceria com Olga (que fazem com que Ana seja humilhada na frente de toda a cidade com um banho de tinta verde diante de todos num baile), ele se separa da moça, que acaba se casando com o bondoso Ludovico Canto e Mello, pois ela descobriu estar grávida de Danilo. Ela conta apenas a Ludovico sobre isso e ele casa-se com ela para Ana não ser uma mulher desonrada. Ludovico é dono da fábrica de chocolates “BomBom’”, um império do ramo. Os dois vão morar em Buenos Aires e se passam 7 anos. Ludovico morre e Ana decide retornar a Ventura com o seu filho, Tonico e com sua governanta, Dona Mocinha, para se vingar de todos aqueles que lhe fizeram mal um dia.

Muita emoção acontece, enquanto Jezebel, Vivaldo, Klaus e Terêncio armam planos mirabolantes e não menos cômicos e diabólicos para atingir seus pérfidos objetivos.